फोटोग्राफी में अनर्जेड विदेशी मुद्रा एक्सपोजर

Unhedged विदेशी मुद्रा जोखिम: भारतीय रिजर्व बैंक ने बैंकों के लिए कड़े प्रावधानों को निर्धारित किया है कि बैंकों को मुद्रा की जोखिम के हिसाब से पर्याप्त हेजिंग से बचाने के लिए कंपनियों को क्रेडिट सुविधा प्रदान करने से वंचित करना, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने उधारदाताओं के लिए अतिरिक्त प्रावधान निर्धारित किया है। उसने यह भी एक तरीका निर्धारित किया है जिसमें अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर पर किए गए नुकसान की गणना की जानी चाहिए। अनुमान के मुताबिक, कार्पोरेट सेक्टर के करीब आधे विदेशी मुद्रा का एक्सपोजर अप्रभावी है। डॉलर के मुकाबले रुपए में काफी गिरावट आती है और इसकी ऋण-सेवा क्षमता कम हो जाती है, जिससे कंपनियों की देनदारियां बढ़ जाएंगी, जो बैंकों को प्रभावित कर सकती हैं। आरबीआई द्वारा बुधवार को रिलीज किए गए अनाधिकृत कार्पोरेट एक्सपोजर पर अंतिम मानदंडों के मुताबिक बैंकों को मानक प्रावधान आवश्यकताओं के मुकाबले कुल क्रेडिट एक्सपोजर पर 80 आधार अंक देने होंगे, अगर 75% से अधिक नुकसान होने की संभावना है। ऐसे नुकसान के लिए, 25 प्रतिशत का अतिरिक्त जोखिम भार भी निर्धारित किया गया है। आरबीआई ने कहा कि अगर संभावना 15 प्रतिशत तक हो सकती है, तो कोई अतिरिक्त प्रावधान आवश्यक नहीं है। 15-30 प्रतिशत की हानि के लिए, अतिरिक्त प्रावधान आवश्यकता 30 से 50 प्रतिशत 40 आधार अंक के लिए 20 आधार अंक होगी और 50-75 प्रतिशत की संभावना के लिए अतिरिक्त अतिरिक्त प्रावधान 60 आधार अंक होगा। अतिरिक्त प्रावधान और जोखिम भार मानदंड 1 अप्रैल, 2014 से लागू होंगे। जबकि बैंकों को मासिक आधार पर अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की निगरानी के लिए कहा गया है, उन्हें तिमाही आधार पर वृद्धिशील प्रावधान और पूंजी आवश्यकताओं की गणना करना है कम से कम। ldquo हालांकि, उच्च डॉलर-रुपया की अस्थिरता के दौरान, गणना मासिक अंतराल पर की जा सकती है, आरबीआई ने कहा। विदेशी शाखाओं और विदेशी सहायक कंपनियों के नुकसान की गणना करने के लिए, रुपया संबंधित देश की मुद्रा की जगह लेना चाहिए, आरबीआई ने कहा। चूंकि दिशानिर्देशों के क्रियान्वयन के कार्यान्वयन के तहत परियोजनाओं के लिए और नई संस्थाओं के लिए जोखिम की समस्याएं पैदा हो सकती हैं, जो कि ब्याज और मूल्यह्रास (ईबीआईडी) से पहले वार्षिक आय पर आंकड़े नहीं दे सकते हैं, आरबीआई ने सुझाव दिया है कि इस तरह की गणना तीनों के लिए अनुमानित औसत ईबीआईड वाणिज्यिक परिचालनों के प्रारंभ होने की तारीख से वर्ष। इन एक्सपोज़रों के लिए प्रावधान कम से कम 20 बेसिस पॉइंट के अनुरूप होने चाहिए। पिछले कुछ वर्षों में डॉलर के मुकाबले रुपए की भारी गिरावट, खासकर मई 2013 के बाद, ने नियामक को अधिक कठोर प्रावधान मानदंडों के साथ आने के लिए प्रेरित किया है। हालांकि, सितंबर 2013 के बाद से, स्थिर, अगस्त के आखिरी सप्ताह में सभी समय के स्तर को कम करने के बाद, सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा कई तरह के कदमों के बाद, निवेश को आकर्षित करने और आयात पर प्रतिबंधों के जरिए चालू खाता घाटा को कम करने के लिए, विशेषकर सोना। Unhedged विदेशी मुद्रा जोखिम: आरबीआई बैंकों के लिए कड़े प्रावधानों को निर्धारित करता है यह भी तरीका निर्धारित करता है कि जिस तरह से नुकसान नहीं पहुंचाया जा सकता है विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की गणना की जानी चाहिए यह भी जिस तरह से नुकसान नहीं पहुंचाया गया विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की गणना की जानी चाहिए बैंकों को उन कंपनियों को क्रेडिट सुविधाएं प्रदान करने से हतोत्साहित करना मुद्रा जोखिम के खिलाफ पर्याप्त हेजिंग से बचना, भारतीय रिज़र्व बैंक (आरबीआई) ने उधारदाताओं के लिए अतिरिक्त प्रावधान निर्धारित किया है उसने यह भी एक तरीका निर्धारित किया है जिसमें अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर पर किए गए नुकसान की गणना की जानी चाहिए। अनुमान के मुताबिक, कार्पोरेट सेक्टर के करीब आधे विदेशी मुद्रा का एक्सपोजर अप्रभावी है। डॉलर के मुकाबले रुपए में काफी गिरावट आती है और इसकी ऋण-सेवा क्षमता कम हो जाती है, जिससे कंपनियों की देनदारियां बढ़ जाएंगी, जो बैंकों को प्रभावित कर सकती हैं। आरबीआई द्वारा बुधवार को रिलीज किए गए अनाधिकृत कार्पोरेट एक्सपोजर पर अंतिम मानदंडों के मुताबिक बैंकों को मानक प्रावधान आवश्यकताओं के मुकाबले कुल क्रेडिट एक्सपोजर पर 80 आधार अंक देने होंगे, अगर 75% से अधिक नुकसान होने की संभावना है। ऐसे नुकसान के लिए, 25 प्रतिशत का अतिरिक्त जोखिम भार भी निर्धारित किया गया है। आरबीआई ने कहा कि अगर संभावना 15 प्रतिशत तक हो सकती है, तो कोई अतिरिक्त प्रावधान आवश्यक नहीं है। 15-30 प्रतिशत की हानि के लिए, अतिरिक्त प्रावधान आवश्यकता 30 से 50 प्रतिशत 40 आधार अंक के लिए 20 आधार अंक होगी और 50-75 प्रतिशत की संभावना के लिए अतिरिक्त अतिरिक्त प्रावधान 60 आधार अंक होगा। अतिरिक्त प्रावधान और जोखिम भार मानदंड 1 अप्रैल, 2014 से लागू होंगे। जबकि बैंकों को मासिक आधार पर अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की निगरानी के लिए कहा गया है, उन्हें तिमाही आधार पर वृद्धिशील प्रावधान और पूंजी आवश्यकताओं की गणना करना है कम से कम। ldquo हालांकि, उच्च डॉलर-रुपया की अस्थिरता के दौरान, गणना मासिक अंतराल पर की जा सकती है, आरबीआई ने कहा। विदेशी शाखाओं और विदेशी सहायक कंपनियों के नुकसान की गणना करने के लिए, रुपया संबंधित देश की मुद्रा की जगह लेना चाहिए, आरबीआई ने कहा। चूंकि दिशानिर्देशों के क्रियान्वयन के कार्यान्वयन के तहत परियोजनाओं के लिए और नई संस्थाओं के लिए जोखिम की समस्याएं पैदा हो सकती हैं, जो कि ब्याज और मूल्यह्रास (ईबीआईडी) से पहले वार्षिक आय पर आंकड़े नहीं दे सकते हैं, आरबीआई ने सुझाव दिया है कि इस तरह की गणना तीनों के लिए अनुमानित औसत ईबीआईड वाणिज्यिक परिचालनों के प्रारंभ होने की तारीख से वर्ष। इन एक्सपोज़रों के लिए प्रावधान कम से कम 20 बेसिस पॉइंट के अनुरूप होने चाहिए। पिछले कुछ वर्षों में डॉलर के मुकाबले रुपए की भारी गिरावट, खासकर मई 2013 के बाद, ने नियामक को अधिक कठोर प्रावधान मानदंडों के साथ आने के लिए प्रेरित किया है। हालांकि, सितंबर 2013 के बाद से, स्थिर, अगस्त के आखिरी सप्ताह में सभी समय के स्तर को कम करने के बाद, सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा कई तरह के कदमों के बाद, निवेश को आकर्षित करने और आयात पर प्रतिबंधों के जरिए चालू खाता घाटा को कम करने के लिए, विशेषकर सोना। bsmedia. business-standardmediabswapimagesbslogoamp. png 177 22 अप्रभावी विदेशी मुद्रा जोखिम: भारतीय रिज़र्व बैंक ने बैंकों के लिए कड़े प्रावधानों का प्रावधान भी निर्धारित किया है जिस तरह से हानि की कमी से वंचित विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की गणना की जानी चाहिए बैंकों को क्रेडिट सुविधाएं प्रदान करने से उन कंपनियों को हतोत्साहित करने के लिए जो मुद्रा के खिलाफ पर्याप्त हेजिंग से बचना जोखिम, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने उधारदाताओं के लिए अतिरिक्त प्रावधान निर्धारित किया है उसने यह भी एक तरीका निर्धारित किया है जिसमें अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर पर किए गए नुकसान की गणना की जानी चाहिए। अनुमान के मुताबिक, कार्पोरेट सेक्टर के करीब आधे विदेशी मुद्रा का एक्सपोजर अप्रभावी है। डॉलर के मुकाबले रुपए में काफी गिरावट आती है और इसकी ऋण-सेवा क्षमता कम हो जाती है, जिससे कंपनियों की देनदारियां बढ़ जाएंगी, जो बैंकों को प्रभावित कर सकती हैं। आरबीआई द्वारा बुधवार को रिलीज किए गए अनाधिकृत कार्पोरेट एक्सपोजर पर अंतिम मानदंडों के मुताबिक बैंकों को मानक प्रावधान आवश्यकताओं के मुकाबले कुल क्रेडिट एक्सपोजर पर 80 आधार अंक देना पड़ता है यदि संभावित नुकसान 75 फीसदी से अधिक है। ऐसे नुकसान के लिए, 25 प्रतिशत का अतिरिक्त जोखिम भार भी निर्धारित किया गया है। आरबीआई ने कहा कि अगर संभावना 15 प्रतिशत तक हो सकती है, तो कोई अतिरिक्त प्रावधान आवश्यक नहीं है। 15-30 प्रतिशत की हानि के लिए, अतिरिक्त प्रावधान आवश्यकता 30 से 50 प्रतिशत 40 आधार अंक के लिए 20 आधार अंक होगी और 50-75 प्रतिशत की संभावना के लिए अतिरिक्त अतिरिक्त प्रावधान 60 आधार अंक होगा। अतिरिक्त प्रावधान और जोखिम भार मानदंड 1 अप्रैल, 2014 से लागू होंगे। जबकि बैंकों को मासिक आधार पर अप्रभावी विदेशी मुद्रा एक्सपोजर की निगरानी के लिए कहा गया है, उन्हें तिमाही आधार पर वृद्धिशील प्रावधान और पूंजी आवश्यकताओं की गणना करना है कम से कम। ldquo हालांकि, उच्च डॉलर-रुपया की अस्थिरता के दौरान, गणना मासिक अंतराल पर की जा सकती है, आरबीआई ने कहा। विदेशी शाखाओं और विदेशी सहायक कंपनियों के नुकसान की गणना करने के लिए, रुपया संबंधित देश की मुद्रा की जगह लेना चाहिए, आरबीआई ने कहा। चूंकि दिशानिर्देशों के क्रियान्वयन के कार्यान्वयन के तहत परियोजनाओं के लिए और नई संस्थाओं के लिए जोखिम की समस्याएं पैदा हो सकती हैं, जो कि ब्याज और मूल्यह्रास (ईबीआईडी) से पहले वार्षिक आय पर आंकड़े नहीं दे सकते हैं, आरबीआई ने सुझाव दिया है कि इस तरह की गणना तीनों के लिए अनुमानित औसत ईबीआईड वाणिज्यिक परिचालनों के प्रारंभ होने की तारीख से वर्ष। इन एक्सपोज़रों के लिए प्रावधान कम से कम 20 बेसिस पॉइंट के अनुरूप होने चाहिए। पिछले कुछ वर्षों में डॉलर के मुकाबले रुपए की भारी गिरावट, खासकर मई 2013 के बाद, ने नियामक को अधिक कठोर प्रावधान मानदंडों के साथ आने के लिए प्रेरित किया है। हालांकि, सितंबर 2013 के बाद से, स्थिर, अगस्त के आखिरी सप्ताह में सभी समय के स्तर को कम करने के बाद, सरकार और भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा कई तरह के कदमों के बाद, निवेश को आकर्षित करने और आयात पर प्रतिबंधों के जरिए चालू खाता घाटा को कम करने के लिए, विशेषकर सोना। bsmedia. business-standardmediabswapimagesbslogoamp. png 177 22 नेट एक्सपोजर नेट एक्सपोजर क्या है नेट एक्सपोज़र हेज फंडर्सक्वोस लंबे और छोटे एक्सपोजर के बीच का अंतर है। नेट एक्सपोजर उस सीमा का एक उपाय है जिसके लिए फंडसक्वार्स ट्रेडिंग बुक मार्केट में उतार-चढ़ाव का सामना कर रहा है। हेज फंड मैनेजर अपने निवेश दृष्टिकोण के अनुसार शुद्ध निवेश को समायोजित करेगा ndash बुलंद, मंदी या तटस्थ लंबी अवधि में निवेश की गई प्रतिशत राशि, लघु अवधि में निवेश की गई प्रतिशत राशि से अधिक है, और यदि शॉर्ट पोजिशन लंबी स्थिति से अधिक हो जाती है तो एक निवल शॉर्ट पोजीशन होती है, तो फंड का शुद्ध लंबे एक्सपोजर होता है। यदि लंबी स्थिति में निवेश किया गया प्रतिशत लघु पदों में निवेश के बराबर है, तो यह बाजार की तटस्थ रणनीति है क्योंकि शुद्ध जोखिम शून्य है। नेट एक्सपोजर को खाली करना एक कम शुद्ध जोखिम जरूरी जोखिम का निम्न स्तर नहीं दर्शाता है, क्योंकि निधि का लाभ उठाने का एक महत्वपूर्ण सौदा हो सकता है। इस कारण से, सकल एक्सपोजर (लंबे समय तक एक्सपोज़र कम एक्सपोजर) को भी विचार किया जाना चाहिए, क्योंकि दोनों उपायों ने एक फंडर्सक्वोस समग्र जोखिम के बेहतर संकेत प्रदान किया है। उदाहरण के लिए, 20 के निवल लंबी एक्सपोजर के साथ एक फंड लंबे समय तक और लघु पदों के किसी भी संयोजन का अनुमान लगा सकता है 30 लंबा और 10 छोटी, 60 लंबी और 40 छोटी, या 80 भी लंबी और 60 छोटी। सकल एक्सपोजर फंडर्सक्वाज़ संपत्तियों का प्रतिशत दर्शाता है जो कि तैनात किया गया है और क्या लाभ उठाने का उपयोग किया जा रहा है। 20 साल के सकल एक्सपोजर और 100 के सकल एक्सपोजर के साथ एक फंड पूरी तरह से निवेश किया जाता है। इस तरह के फंड में फंड के मुकाबले जोखिम का एक निचला स्तर होता है जो 20 के शुद्ध लंबे जोखिम के साथ और 180 के सकल प्रदर्शन (यानी लंबे समय तक जोखिम कम 80 एक्सप्रोसेजर 80) के साथ, क्योंकि उत्तरार्द्ध में काफी लाभ उठता है। जबकि नेट एक्सपोज़र का निचला स्तर मार्केट में उतार-चढ़ाव से प्रभावित फंडर्सक्वाज़ पोर्टफोलियो के जोखिम को कम करता है, यह जोखिम उन क्षेत्रों और बाजारों पर भी निर्भर करता है जो फंडर्सक्वोस लंबे और शॉर्ट पोजिशन का गठन करते हैं। आदर्श रूप में, लंबे समय तक एक फंडर्सक्वाज़ की सराहना की जानी चाहिए, जबकि इसकी शॉर्ट पोजीशन वैल्यू में कमी आई (लघु पोजीशन को लाभ में बंद करने में सक्षम होना चाहिए) यहां तक ​​कि अगर दोनों लंबी और छोटी पोजिशन एक विस्तृत बाज़ार अग्रिम के मामले में एक साथ बढ़ते या नीचे आते हैं या क्रमशः गिरावट देते हैं तो निधि अभी भी अपने संपूर्ण पोर्टफोलियो में लाभ कमा सकता है, इसके शुद्ध निवेश की डिग्री के आधार पर। हालांकि, अगर लंबी स्थिति मूल्य में कमी आती है, जबकि लघु पदों में मूल्य में वृद्धि होती है, तो फंड खुद को नुकसान पहुंचा सकता है, जिसके परिमाण फिर से अपने शुद्ध जोखिम पर निर्भर करेगा।